互联网金融需市场驱动更需政策助力

    ■本报记者  叶灵燕

    编者按：随着《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》正式公开发布，互联网金融作为“互联网+”的重要组成部分，正式升级为国家重点战略，且发展得如火如荼。不过，目前该行业乱象层出不穷，亟待告别野蛮生长阶段，重新洗牌，逐渐回归健康、良性的竞争轨道上。

    12月13日，为期4天的2015首届中国国际互联网+金融博览会在北京闭幕。本次展会秉承开放办展、服务行业的理念，吸引了近两百家企业参展、参会，其中不仅有传统强势金融企业，还有互联网金融新贵。中国互联网金融企业家俱乐部（ECIF）作为协办单位助力本次博览会精彩举办。

    其间，中国互联网金融企业家俱乐部携手北邮在线与中展集团共同推出了互联网金融大讲堂。作为本次博览会的一大亮点，互联网金融大讲堂请到了行业内相关大咖，从“互联网＋资产管理”、众筹、P2P、法律解读、发展趋势等方面入手，多维度地剖析互联网金融行业的发展前景及风险控制等，效果出乎意料。

    尽管12月12日是周末休息时间，而且天气寒冷，但依然阻挡不住“学生”的学习热情，纷纷从各地赶到大讲堂听课。现场人气爆满，这是对演讲大咖的尊重与鼓励，更是对互联网金融的肯定与期许。

    近年来，中国互联网金融发展迅速，但也暴露出一些问题和风险隐患。行业发展缺门槛、缺规则、缺监管；客户资金安全存在隐患，“跑路事件”频发；从业机构内控机制不健全；信用体系和金融消费者保护机制不健全等。

    据公开资料显示，今年P2P理财网贷机构已达3769家，较去年增长1倍，但跑路、停产、关门、无法取现的“问题P2P平台”也比比皆是，涉及资金总额达82.7亿元，投资者的“触雷率”高达30.4%。

    在互联网金融大讲堂上，河北金融学院教授赵永新指出，互联网金融是传统金融机构与互联网企业（统称从业机构）利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。作为新生事物，互联网金融既需要市场驱动、鼓励创新，又需要政策助力、促进发展。

    明确要求完善监管

    据赵永新介绍，党中央、国务院对互联网金融行业的健康发展非常重视，对出台支持发展、完善监管的政策措施提出了明确要求。

    积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，激发市场活力。鼓励银行、证券、保险、基金、信托和消费金融等金融机构依托互联网技术，实现传统金融业务与服务转型升级，积极开发基于互联网技术的新产品和新服务。

    鼓励银行业金融机构开展业务创新，为第三方支付机构和网络贷款平台等提供资金存管、支付清算等配套服务。支持小微金融服务机构与互联网企业开展业务合作，实现商业模式创新。

    拓宽从业机构融资渠道，改善融资环境。支持社会资本发起设立互联网金融产业投资基金，推动从业机构与创业投资机构、产业投资基金深度合作。鼓励符合条件的优质从业机构在主板、创业板等境内资本市场上市融资。

    各金融监管部门要积极支持金融机构开展互联网金融业务。按照法律法规规定，对符合条件的互联网企业开展相关金融业务实施高效管理。

    落实和完善有关财税政策。按照税收公平原则，对于业务规模较小、处于初创期的从业机构，符合我国现行对中小企业特别是小微企业税收政策条件的，可按规定享受税收优惠政策。

    推动信用基础设施建设，培育互联网金融配套服务体系。支持大数据存储、网络与信息安全维护等技术领域基础设施建设。鼓励从业机构依法建立信用信息共享平台。

    监管红线划在哪？

    互联网金融是新生事物和新兴业态，要制定适度宽松的监管政策，为互联网金融创新留有余地和空间。对互联网支付、网络借贷（P2P）、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融进行分类指导，明确互联网金融监管责任。

    赵永新表示，互联网金融监管应遵循“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，科学合理界定各业态的业务边界及准入条件，落实监管责任，明确风险底线，保护合法经营，坚决打击违法和违规行为。

    在互联网金融大讲堂上，咨询范联合创始人兼CIO王沛然认为，监管主要问题是：红线应该划在哪里？是否有可操作性？从表面上看，红线是规定哪些事情能做、哪些事情不能做。而实际上，红线的作用是为限制行业里最严重、最恶劣问题的发生。

    在王沛然看来，互联网金融行业最大的问题不是“跑路”，而是破坏经济秩序。那些野蛮发展的平台，虽然在短时间内能够做得很大，但不能一步一个脚印发展壮大。这对整个互联网金融行业正常秩序的破坏是最为严重的。所以，红线应该圈定这样的行为。除此以外，红线还应该圈定“跑路”、自融这种行为。

    最近，比较火的话题就是还在出台路上的互联网金融监管细则。

    王沛然认为，监管细节应该明确表明这些行为的不合规、不合法，并且有可以操作的办法尽早识别这样的行为，加以管束或惩处。

    王沛然还认为，监管细则应该促成行业内部以市场为推动力，推动行业协会和评级机构的建立与成熟。行业协会不应该一家独大，而应该是多个协会和评级机构共同完成对行业内平台的各种评级和评估报告。在这个过程中，行业协会和评级机构之间是互相监督的关系。同样，如果行业协会和评级机构不负责任甚至对平台进行恶意要挟和敲诈，那么在有其他评级机构参与的市场中，这样的行为会给自身造成很坏的负面影响。

    总之，通过鼓励创新和加强监管相互支撑，促进互联网金融健康发展，并更好地服务实体经济。

    据相关数据显示，目前融资端有1500家金融机构正为腾挪资产规模焦虑着，1200万家中小企业正为融资发愁着，而1400万富人的财富正被负利率侵蚀着。

    宏源期货有限公司机构部副总经理王会仕认为，互联网金融应该充分发挥互联网优势，使融资需求得到有效解决。赵永新认为，规范发展互联网金融，可以破解中小企业融资难问题，引导民间资本走向正规化、阳光化。