狂欢过后，互联网金融路在何方？

    日前，博鳌论坛于海南召开，论坛首日，互联网金融就成了专家学者们热议的焦点。据统计，2014年我国P2P交易规模高达5000亿元，是2013年的5倍。而据研究机构预测，2015年中国P2P平台数量仍会急剧猛增。

    爆红，互联网金融生逢其时

    互联网金融起源于哪里，为何短短一年中成为一个“现象级”的行业？在受邀出席博鳌论坛的北京市中信公证处副主任闫雅强看来，互联网金融并不神秘，它实际上就是互联网与民间借贷两种模式的结合。民间借贷作为传统金融的一种有效补充，因为有利于发展多层次信贷市场，满足社会多元化融资需求，已成为政府开放完善资本市场的重要布局。巧的是，民间借贷的爆发正好撞上了“大互联网”时代，如此一来，互联网金融一年5倍的增长量自然也在情理之中。

    缺陷，狂欢背后隐忧重重

    但是，在互联网金融一片繁华的背后，却仍隐藏着种种问题，P2P平台跑路、违约率走高等频见报端。北京中信是全国最早开始办理关于经济、金融的公证事项的公证处之一，相关业务量居全国首位，近年来共计办理金融业务公证近十几万件，每年涉及金额都有上千亿元，对于互联网金融行业有着深刻的认知。闫主任认为，互联网金融的问题的根源在于两个层面。第一个层面是互联网金融天生的“双重缺陷”。作为民间借贷与互联网合成的产物，互联网金融天生具备了二者的优势，也同样继承了二者的基因缺陷，这种缺陷将具体体现在行业的高风险和不稳定上；另一个层面，互联网的力量降低了金融受众的门槛，打开了参与路径，参与人群将会呈几何倍数增加，这就对曾经的相关配套措施提出了极为严峻的挑战。

    监管，法条下执行是关键

    面对如此情况，要寻找解决的最核心思路当然是从社会最基本的监管框架法律入手。但更多的时候我们面对的情况是：法律条文是有的，但由于实际执行起来却非常繁琐复杂，这就使相关法律条文的威慑力下降，难以对行业形成真正的规范与监管。

    因此，在法律条文的刚性约束下，我们需要配套更多可以让行业参与者自主选择的柔性管理措施。例如公证领域中的“债权文书强制执行公证”就是一个典型的范例。若在签订借贷合同的同时办理此公证，则在合同履行时，若债务人违约，债权人可以不需通过法院诉讼而直接通过此公证申请法院强制执行。

    目前，债权文书强制执行公证已经广泛运用于传统金融领域，但在与互联网金融的嫁接上仍有待加强。闫雅强说：“相信随着公证的等社会服务行业的补位，互联网金融管理制度的将会逐渐完善与健全，届时行业的发展必将走出盲区，走向更高的台阶。”

    （李彬）