工银“双星”谈成长股投资：信息产业是风口?

    2014年的A股还剩最后一个月，公募基金的业绩争夺也日渐激烈。在当期业绩背后，基金成功的关键是什么？选股逻辑是什么？近期记者访问了工银瑞信信息产业基金，同时也是正在发行的工银瑞信创新动力拟任基金经理的刘天任、王烁杰。

    两名基金经理认为，长期来看，信息产业仍然在“风口”上，从信息产业延伸出去，在新科技、新业态、新产业中，仍有大量可选择的标的。

    记者：创新和信息产业领域的投资，过去两年一直比较热，从现在你们怎么看未来这一领域的机会？

    王烁杰：这只是开始。美国经济从2000年的纳斯达克泡沫到现在，信息产业始终作为整个经济的一颗增长引擎，结构调整不是一两年就能完成的。虽然每年都会有每年的不一样，但它的逻辑和思路、大的方向不会变。

    在中国也是如此。我们在看准大方向的基础上，会重点布局一些新的变化。我们认为，在信息产业这方面的机会每年都会有，而且方向又比较明确，机会还是挺好的。

    刘天任：如果是真的好公司，它现在刚刚是起步。另一方面，不少公司还存在一个证伪的过程，还存在继续挖掘的可能。

    从更广阔的市场看，不管是日本还是美国，以高新技术为代表的股票长期来看表现一直好于传统工业指数。在中国市场上，不看短期，拉长时间看，比如中证TMT指数，拉长到三、四年，基本上每年都是跑赢的，这是一个确定的趋势。

    记者：你们判断的“风口”，具体是指那些行业？

    王烁杰：我们判断未来整个物联网，包括工业互联网和移动互联网应该是大的风口。现在改变了我们的生活，未来要改变我们的生产。

    记者：那么你们正在发行的新基金创新动力和目前的信息产业有什么区别？

    刘天任：这个创新动力基金，实际上是信息产业的延伸，但也有所不同。信息产业还是一个主要的方向，但包括其他的一些新型的产业，包括跟工业新趋势相关、代表未来方向的产业。

    （魏勇）