解决融资难题 摆脱发展瓶颈

    多年前的温州老板“跑路潮”将人们的视线集中在了民间借贷身上。在民间炒钱风潮下，有人一夜暴富，有人倾家荡产。时至今日，这股风潮的影响犹在。其反映出的不仅是民间借贷的“高额代价”，更从另一个侧面折射出企业对融资的迫切需求。

    自3月1日起，全国首部地方性金融法规《温州市民间融资管理条例》开始实施，与此配套施行的还有《温州市民间融资管理条例实施细则》，至此，首次被赋予合法身份的民间金融将有望走出“灰色地带”，进一步“阳光化”。但事情远未结束，为了切实解决中小企业融资问题，把中小企业发展的潜在能量发挥出来，改革还要继续深入。

    银行门槛高  催生民间借贷

    近两年，国内物价持续上涨，人力成本持续走高，再加上政府为稳定经济持续收紧货币政策，导致企业贷款利率不断提高，民间资本利率也不断上扬。而民营企业，尤其是占比99%的中小企业融资难度加大。约60%的民营企业在银行贷不到款，面临着资金使用成本昂贵、资金链断裂风险增大等问题，不少企业只能铤而走险。

    企业想找钱，最先想到的无疑是银行，但在这里，很多企业却不能如愿以偿。国家统计局调查问卷显示，2013年第一季度，在有银行借款需求的小微企业中，66%的企业未能从银行获得借款，12%的企业从银行获得少部分借款，13%的企业从银行获得大部分借款，仅有8.5%的企业从银行获得全部借款。

    对此，全国人大代表、泉州市市长郑新聪认为，中小企业融资难主要是由于银行和企业之间的“两信”不对称，一个是信用不对称，一个是信息不对称。

    而从经济角度来看，企业闹钱荒与资本的逐利性密不可分：一方面是银行缺钱，股市缺钱，中小企业缺钱；另一方面却是货币的供应量充裕，不少大型企业大量购买银行理财产品，游资仍在寻找炒作概念。资金错配和资金套利的两把利剑将企业融资戳得千疮百孔。更严重的是，民营企业“先天性不足”，银行却过度强调资金的营利性和安全性。

    在经历了从银行贷款难之后，很多企业想到了具备无穷活力的民间，由此催生了无数正规或非正规的民间融资机构。

    统计数据显示，2012年，中国民间融资超过3万亿元，两年来，民间借贷存量资金增长28%，并延伸出第三方支付、认证、评估、催收等服务市场。目前，我国小贷公司已有近7000家，村镇银行有1700多家，典当行有6000多家。如果将地下钱庄、高利贷等地下金融算在内，民间融资的规模将更为惊人。

    全国人大常委会委员、财经委副主任、民建中央副主席辜胜阻此前在浙江的调研显示，80%以上的小微企业不得不通过民间融资解决资金需求，而该省民间借贷的平均利率在30%左右，使许多企业面临“不借等死，借钱找死”的两难境地。

    “根据我们课题组最新的跟踪研究结果，目前,我国企业融资难的问题还没有解决，尤其是中小企业融资难、民营企业融资难的情况还相当普遍，融资难已经成为我国企业可持续发展和做强做大的主要障碍。与此同时，在融资需求推动下，非法融资、各类变相融资方式层出不穷，产生了巨大的风险。”长期从事民间金融研究并为中央办公厅、国务院办公厅以及多个部委提供研究报告的广东省社会科学综合开发研究中心主任、博士生导师、境外热钱研究专家黎友焕对记者表示，“我们认为，国内金融环境按照目前的情况发展下去，可能很难避免出现新的民间资金拆借风险。我们的调研情况表明，一些涉及资金融资或拆借的民间金融组织面临着资金链断裂的风险，如果情况进一步恶化，很可能演化为民间金融资金链断裂的新金融风险。”

    合理疏导民间信贷  建立多元化融资渠道

    辜胜阻曾撰文表示，缓解中小微企业困境需要政府、银行和企业共同发力。

    其实，面对企业融资难问题，国家到地方都在从政策层面疏通融资渠道，《温州市民间融资管理条例》的出台就是国家开出的一剂良方。据悉，该条例施行的首个工作日，温州市共登记备案67笔，共计近1.4亿元。11个县（市、区）和温州经济技术开发区均有市民登记备案。

    但是，黎友焕表示，国家各级部门对当前民间金融的情况不能说不重视，近几年从上到下出台了一批又一批相关规定和应对方案，但从目前的情况来看，基本上都是雷声大雨点小，大部分都是轰轰烈烈走过场，甚至出台政策就像演大戏，戏演完也就没有下文了。他说：“到目前为止，我们还没有找到一条能从根本上解决民间融资难的方法，这么多的政策不仅没能缓和民间融资难的局面，还由于政策的失灵推动了民间融资环境和制度的扭曲，加剧了民间融资市场的矛盾。我们调研认为，之所以出现以上政策后果，根本原因是出台政策的官员和部门可能都是坐在衙门里面拍脑袋做决策，实际调研不多，针对性不强。”

    黎友焕认为，针对当前民间融资难的特点出台有针对性的有效措施是最重要的，绝对不是玩概念和摆花架子。如果让出台政策的官员多到融资难的中小企业间走走问问，一定可以找到相关的应对措施。

    而据记者了解，有着多年银行工作经验的全国政协委员、香港永隆银行董事长、招商银行前行长马蔚华已在两会提案中建议，充分借鉴台湾中小企业信用保证基金模式，由各地方政府出资，设立中小企业融资担保基金，通过立法形式将对中小企业的担保资金列入财政预算，并根据年度代偿损失情况及时增资，强化担保基金承保能力。同时，将金融机构投入、小企业会员费以及民间投资作为基金补充资金的方式，打造政府出资为主、其他多元化资金为辅的投资机制，实现中小企业融资担保基金的健康发展。

    此外，两会上，还有提案建议民营企业苦练内功，拓宽融资渠道，运用发行企业债券和股票等方式，吸收民间资金作为投资，抓住国家推出新三板的政策机遇，优秀中小企业要创造条件上市融资，大胆尝试融资租赁。

    全国政协委员、深交所理事长陈东征此前就表示，证监会正主持修改完善创业板相关规则。今年两会，他将建言把大力发展中小企业提升为国家战略。