【改革篇】涅槃！见证重庆银行改革巨变

    十年前，它是金融界的“弃儿”，因其不良贷款率高达42.5%、资本充足率为-27.1%、每股净资产为-7.4元，为此曾一度被银监会亮出“红牌”。

    十年后，它成功登陆香港联交所，成为第一家在港交所上市的内地城商行。

    凤凰涅槃，是对重庆银行十年改革巨变最准确的概括。

    阵痛：“龙虾三吃”成就改革传奇

    点睛：重庆市政府“有形之手”与市场“无形之手”完美结合的经典之作。

    重庆银行的前身是重庆商业银行，是长江上游和西南地区最早的地方性股份制商业银行。

    2003年，总资产149亿元的重庆银行，却背负了33.1亿元的不良贷款和6.1亿元的非信贷不良资产，不良资产合计达到39.2亿元，不良贷款占比高达42.5%。在全国城商行会议上，重庆银行被点名批评，并被银监会亮出“红牌”。

    面对“病入膏肓”的局面，重庆市委副书记、市长黄奇帆作出决定：“重庆银行必须重组！”

    “在重庆未来的发展中，金融要先行。重庆要建设成为长江上游的经济中心、金融中心，地方性股份制商业银行必须发展好。只有通过重组改造，重庆银行才可能脱胎换骨。”黄奇帆说。

    面对人们的疑惑，他抛出了“龙虾三吃”的重组战略：增资扩股，债务重组，引入战略投资者后整合上市。

    重庆银行由此拉开了重组大幕。

    重组第一步，发行新股，扩充资本金。重庆市委、市政府亲自作推手，成为说服投资者出巨资认购新股的关键。重庆市财政、重庆城投集团等国有资本陆续到位，也使更多人对重庆银行的发展前景有了信心。此后，重庆力帆集团、南方集团等民企也相继投资入股。2003年4月到8月初，重庆银行用仅仅3个多月的时间就成功募集资本金12.14亿元，资本总额从2.55亿元扩充至15.16亿元，资本金在国内城市商业银行中的排位一跃成为西部第一、全国第六。

    清晰的重组思路让重庆银行的增资扩股走得异常顺利。此后，重庆银行又分别于2005年12月和2006年6月相继完成了第二次和第三次增资扩股。重庆银行的资本金达到20亿元。“一吃龙虾”的目标圆满实现。

    第二步，资产重组。

    这一次，要搬走重庆银行超过40亿元的巨额不良资产这座沉重的大山。

    为此，重庆市政府搭建起一个处置不良资产的平台——重庆市渝富资产经营管理公司。

    黄奇帆市长提出的方案是，收购资金来自于3个方面，一是用重庆银行今后几年的地方税收约6亿元返还，二是渝富公司和其他股东在重组中获得的重庆银行股权溢价收入冲抵约14亿元，三是重庆银行清收重组不良资产的收益平衡13亿元，余下的坏账，由重庆银行的拨备自行消化。

    这意味着，渝富收购资金的最终来源既不是市财政的直接拨款，也不是渝富的贷款，而是重庆银行发展中产生的税收、溢价和拨备形成的“现金流”。

    2005年末，经过大规模的剥离，重庆银行通过贷款清收、转化、核消等艰苦的工作，不良贷款由一年前的40多亿元，大幅下降到8.54亿元，不良贷款占比下降到4.93％，资本充足率提高到9.71％。

    就在剥离重庆银行巨额不良资产的“二吃龙虾”推进之时，黄奇帆市长已经开始部署“三吃龙虾”——引进战略投资者，并启动上市融资。

    2006年10月，重庆银行向世界各地的商业银行、投资银行发出“英雄帖”。

    “招股书”发出不久，有20多家商业银行、投资银行表达了投资意向。最终，重庆银行将目光锁定在定位相近、零售银行业务突出的香港大新银行。

    香港大新银行以每股2.02元的价格，购买了重庆银行17%的股份，渝富公司也因此获得了4亿元的溢价收益。

    自此，重庆银行形成了国有、民营和外资共同参股的股权结构，公司治理趋于完善。

    出路：战略调整造就新蓝海

    点睛：重庆银行成为“西部地区最大的小微企业金融服务系统集成提供商”

    重组成功后，重庆银行开始对症下药，寻找适合自己发展的路径。

    “过去，我们的眼睛只盯着大企业，而现在，我们的重点服务对象是小微企业。”甘为民称，重庆银行正致力于打造“中小企业信贷工厂”，目标是成为“西部地区最大的小微企业金融服务系统集成提供商”。

    业内普遍认为，做小微企业贷款相对而言成本更高、风险更大，是“苦差事”。

    但另一方面，小微企业贷款最高利率可达到基准利率的4倍。达到一定规模后，小微企业业务将成为利润增长点——这正是重庆银行瞄准小微企业的原因所在。

    2007年，重庆银行成立小微企业贷款部，世界银行提供资金支持，德国复兴信贷银行提供技术支持，重庆银行开始探索小微金融服务之路。

    2009年，重庆银行成立小企业信贷中心，这是全国首批、西部第一家获银监会批准、独立持牌的小企业贷款专营机构。

    2011年，重庆银行又专门成立了小微企业银行部和微企业务推动领导小组，全面负责全行小微企业业务的战略规划、制度设计、资源配置、产品研发、考核激励、中介合作机构管理等工作，全力打造小微企业业务专业化、流程化运行管理模式。

    如今，重庆银行已成为一家区域领先、并重小型及微型企业客户的小微金融服务商。2010年12月31日至2013年6月30日，重庆银行的小微贷款余额从人民币63.3亿元增至人民币267.8亿元，占全行贷款的31.5%。

    重庆银行行长冉海陵表示，小微业务将撑起重庆银行贷款业务的半边天，成为未来发展的新蓝海。

    上市：转投H股成为“吸金王”

    点睛：自此，重庆银行由区域性金融机构发展成为全国性金融机构。

    早在2007年，重庆银行就递交了A股上市申请。当年，北京银行等三家城商行顺利登陆A股，此后，A股大门对地方银行始终紧闭。A股行不通，重庆银行决定转道香港H股。

    2013年10月24日，重庆银行正式亮相港交所进行路演；10月25日，启动了公开发售。据介绍，重庆银行此次共发行7.0752亿股，其中90%国际配售，10%公开发售。在本次招股过程中，重庆银行受到了投资者的青睐，国际配售和公开发售都得到多倍覆盖。

    重庆银行招股书显示，2010年至2012年的营业收入和净利润分别增长29.5%和32.1%。重庆银行2011年度的股东权益回报率在“亚洲银行300排行榜”中高居第9位。2012年至2013年平均收益回报率更是达到26.2%和31.7%。

    上市将为重庆银行发展注入更多活力，2008年至2012年，重庆银行业贷款总额与存款总额复合年增长率逾20%。2011年，重庆市金融业增加值占GDP比重超过7%，全国排名第三；2012年，重庆市金融业增加值占GDP比重增至8%……截至2013年6月30日，重庆银行的不良贷款率为0.38%，远低于H股上市银行0.91%的平均水平。

    漂亮的数据，见证了重庆银行改革的成功。而重庆作为中国中西部唯一的直辖市，中国五大中心城市之一，长江上游主要的经济、金融及工业中心，中国内陆唯一的保税港区，全国统筹城乡综合配套改革试验区和渝新欧国际铁路的起点，也成为了投资者对重庆银行这个区域性银行青睐有加的原因。加拿大国民银行、中国财富金融控股公司、重庆北恒投资发展公司等五家公司累计认购达11.05亿元的股份，占总募资上限的30%。

    11月6日，重庆银行成为第一家在港交所上市的内地城商行。值得一提的是，重庆银行此次上市集资所得净额约38亿港元，被香港媒体称为“吸金王”。