小微企业贷款难的背后真相

    ■本版撰文  本报记者  陶海青

    编者按：贷款难，对于小微企业来说，这似乎是一个永恒的话题。尽管国家政策一再强调放宽对小微企业的贷款条件限制，但在银行眼中，小微企业无异于“鸡肋”，很难获得青睐。

    银行审批严格、手续多、门槛高、时间长，也令急于用钱的小微企业只能另寻门路。于是，民间借贷之风盛行，利率水涨船高，小微企业的生存与发展更加举步维艰。

    小微企业贷款究竟有多难？

    国家统计局河南调查总队发布的一项最新调查报告给出的答案是：河南省小微企业“很差钱”。他们对河南省825家规模以下工业企业的问卷调查结果显示：目前，企业流动资金“很紧张”（缺口20%以上）和“紧张”的比例占到近40%，而“有借款需求并全部借到”的企业仅占1.1%。

    这绝对是一个令人沮丧的数字。

    近年来，中央和地方不断出台各种政策和措施扶持小微企业发展，但小微企业依然在苦苦挣扎，贷款难这一“世界性”难题也始终没能破解，原因何在？

    小额贷款公司“无钱可贷”

    “总不能让钱闲着。”这句话出自浙江一位放贷人之口。他告诉《中国贸易报》记者：“有资金闲着不用是犯傻。有钱就要放贷，没有钱从银行贷款也要放贷。”

    “没钱人往银行存钱，有钱人管银行借钱”。这个看起来与财富多寡相悖的理论，却成为民间资本活跃的真实写照。

    两年前，汇鑫股份有限公司成立。作为济南市第10家小额贷款公司，汇鑫开业第一天就赚了钱，营业仅3个月，累计贷款金额就已突破3亿元。然而，排队求贷的客户仍络绎不绝，为此，该公司启动5000万元的应急资金，但依然不能满足客户需求。

    这不是个案。陈峰是重庆市渝中区融通小额贷款公司总经理，他说，目前的贷款需求非常旺盛，希望从他这里贷款的企业已经排起了队。这家有着1.5亿元贷款额度的公司，在放出最近两笔贷款（一笔300万元，另一笔50万元）后，还剩下不到50万元的额度。“我的可用资金基本上没有了，已经给员工放假了。”陈峰说。

    在重庆、深圳等多个城市的县域小额贷款公司，也常有工作日不开门营业的情形。“开门就得雇人工、付水电费，一年就那几笔账，放款收账只拿个皮包就把手续办了，何苦天天开门。”宁夏一位小贷业内人士如是说。

    目前，很多小额贷款公司陷入了“无钱可贷”的尴尬境地。

    按央行规定，小额贷款公司从银行金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。在一些小额贷款公司看来，50%这个额度实在太低了，一个注册资本为1亿元的小额贷款公司，只能从银行最高融资5000万元，限制了小额贷款公司的发展。

    缺钱，不仅仅是小微企业现在面临的问题，发放贷款的小额贷款公司同样在为钱发愁，因为资金有限，他们很难继续向小微企业“输血”。

    另类资金游戏

    小额贷款始于服务“三农”和服务“小微企业”，但其背后的资金游戏却令人担忧。

    在银行业，小额贷款公司与银行合作操作资金已经不是秘密：银行放贷给小额贷款公司，小额贷款公司放贷给企业，企业向银行还贷。

    在这个关联过程中，资金仅在3个账户间进行一次数字循环，并不会到小额贷款公司和企业手里。对于银行而言，这个过程可以消除一笔不良贷款。但循环一经结束，企业即对小额贷款公司产生借贷，而且这笔借贷开始合法生成高额利息。

    然而，耐人寻味的是，小微企业往往愿意参与。“因为如果企业按时还了银行的款，就可以算作银行优质客户，能从银行贷出更大规模的资金。”浙江一家小微企业的老板一语道破天机。

    而一些小额贷款公司其实看上的是企业股权，所以从放贷的第一天起就紧紧盯着企业，盼着它破产，准备届时以追债方式取得企业股权，进而控制企业。

    小微企业为大企业买单

    除了从民间借贷外，许多小微企业还是愿意千方百计地从正规银行贷款，但他们同样窘迫。

    山东省济南和正网络信息科技有限公司执行董事孙志峰告诉记者：“小微企业获取的资源少，在银行的贷款利率是在基准利率基础上平均上浮30%至40%，贷款利息超过8%，再加上担保费和其他中间费用，最后实际融资成本高达12%。”

    刘亮10年前从银行下海经商，在山东做琉璃生意，深谙银行的潜规则。他说：“银行对小微企业放贷，最高时，要上浮利率50%，而且必须存贷挂钩、承兑汇票、购买理财产品，实际贷款年利率能达到15%左右，甚至超过银行基准利率的两倍。”

    即便这样，从今年4月份开始，从银行贷款还是“一款难求”。

    “对小微企业，银行贷款利率上浮30%很普遍。在东莞，有一家本地股份制银行的贷款利率曾经一度上浮60%。”广东一位银行业人士说，现在银行就算将利率提高60%，还是会有企业愿意贷款。

    据河北的一位小微企业老板透露，融资时还要支付账户管理费、融资顾问费等多项费用。即使获得贷款，也无法获得全额现金贷款，其中很大一部分由承兑汇票代替。

    “银行贷款对不同企业的差别很大，国企的议价能力高，在银行的贷款利率是在基准利率基础上上浮10%至20%，其最后的实际融资成本在4.5%左右。从这个意义上说，小微企业在替大企业支付一部分利息。”孙志峰神色黯然地说。

    众所周知，银行趋利避险的商业属性将小微企业挡在了门外。一位股份制银行人士对此的直接解释是：银行不愿意和小微企业打交道，因为他们没有规范的财务报表，加之贷款数额较少，银行担心贷款给他们，坏账风险大，而且要投入大量的人力和时间，管理成本大。更重要的是，收益低——这是一个不争的事实。根据风险收益匹配原则，银行应该收取高利息。

    对小微企业来说，一边是刀片般的微薄利润，一边是增厚的信贷成本，其生存如履薄冰。