利率双向浮动 企业选银行“货比三家”

    ■本报记者  陶海青

    酝酿6年的利率市场化改革终于破冰，中国金融改革迈出关键一步。

    从6月8日起，央行下调一年期存贷款利率0.25个百分点，并将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。

    这是自2008年以来的首次降息。“降息的目的是减轻企业利息负担，预防经济增长率过快下滑，是短期调控手段，非常有必要。”清华大学经济管理学院金融系主任李稻葵认为，放宽利率浮动空间，尤其是容许存款利率上浮10%，是利率市场化的重要一步。现在重启改革进程，意义极为重大。

    6月11日，一位大型国有企业负责人在接受本报记者采访时坦言：“降息对国有企业来说是利好。我们企业贷款数额巨大，降息肯定减轻负担。但对中小企业来说，可能没有多大影响，因为他们贷不到款。总而言之，此次降息，是政府应对经济下行压力，用货币政策来调整内需、稳定经济增长的措施之一。”

    6月12日，重庆银行的一位工作人员对本报记者表示：“本次降息是对利率市场化在银行业的一个试探，更多地是看市场反映，并给市场一个慢慢适应的过程。准确地说，这次基本上不能算是降息，因为上浮10%后存款利率不降反升，降息只是为了给上浮留够空间。”

    分析人士认为，这次降息的最大看点或许并不在降息本身，而在于央行同时调整了利率的浮动区间，这是央行自2004年以来再次启动利率市场化进程，此举将推动中国金融领域改革。

    企业可与银行协商存贷利率

    这是银行史上首次允许存款利率有浮动区间。

    6月9日，国内多家银行上调了存款利率。在央行宣布降低利率之后，实际存款利率不降反升，这在中国银行史上实属罕见。

    6月12日，记者走访了北京多家银行的营业网点发现，对于存款利率上浮，大银行较为淡定，小银行上浮的冲动较大。

    在北京，四大国有商业银行、北京银行、招商银行目前的一年期存款利率均为3.5％，与降息前持平，相当于基准利率上浮1.077倍。另外，北京银行还将活期利率上调至基准利率的1.1倍，即0.44%。

    在河南，郑州银行、洛阳银行将所有年限的存款利率都一浮到顶：一年期、三年期、五年期的存款利率分别达到3.575％、5.115％和5.61％，比降息前的同档利率还要高。

    在山东，中国银行淄博博山支行相关负责人对本报记者表示：“存款利率浮动意味着对大客户，比如说企业客户，可以在政策允许范围内协商存款利率。”

    记者在多家银行采访时还发现，来办理业务的客户与以往相比并没有明显增多。一位在建行存款的北京市民告诉记者：“政策的实际效果并不像你们媒体宣传得那么大，这种政策的吸引力甚微。因为对普通人来说，首选的仍然是收益更高的银行理财产品。当然，存款利率可以浮动，以后存钱时就要‘货比三家’，选择利率较高的银行了。”

    银行揽储大战或扩大浮动空间

    对于此次央行开启存款利率的上浮上限、扩大贷款利率的下浮下限，独立经济学家马光远认为，此举将启动中国银行业历史上存贷款利率双向浮动的新时代。在目前商业银行吸收存款竞争激烈的情况下，存款利率上浮使得商业银行大多选择将市场利率迅速上浮到顶，以避免存款流失，这实质上给银行存款市场引入了竞争机制，在某种程度上可以被视为利率市场化的有益尝试。

    马光远强调，这次存贷款利率双向浮动的幅度还是太小。真正的市场化，应该允许商业银行拥有更大的议价权，同时放开民间借贷的利率，竞争力强的银行可以把存款利率适当上提，贷款利率适当下浮，缩小银行利差，将一些经营不善的银行淘汰出信贷市场。

    业内人士认为，利率市场化是一个循序渐进的长期过程，将加速未来银行业内部分化，这一过程充满荆棘和风险。为了争抢市场，银行将不断上调利率水平，这意味着银行将承担更多的风险。

    广东省社会科学综合开发研究中心主任黎友焕博士还直言，浮动利率将加剧银行间的竞争，还可能导致民间信贷机构与基层银行“狼狈为奸”，违规操作。